Для стартапов, которые не хотят брать банковские кредиты
Как открывать новые точки на чужие деньги и находить инвесторов, которые готовы разделять с вами риски
 И не потерять управление компанией 
Часто самый соблазнительный вариант —

привлечь займы под открытие нового салона, склада, производственной линии
НО
Риски и ограничения

Что за чёрт, почему с займами так сложно?

Рискуешь личным имуществом, само привлечение долгое (нотариусы и т.д.), задержка выплаты одному = слухи, обслуживание долга забирает кэш.

И почему так происходит?

Для заимодавца ваш бизнес — ещё один способ инвестировать. Недвижка, акции, ГАБ, немножко крипты и вы.

Ваш бизнес — ваши проблемы

А деньги в срок, пожалуйста
Да что угодно

И что может пойти не так?

Один недоволен — и уже рулит чатом

Кому-то кажется, что вы плохо управляете его деньгами — и вот он уже формирует повестку и поднимает «революцию».

Кому-то срочно нужны деньги

Инвестор вытаскивает средства, не глядя на ваши закупки, ремонты, зарплаты. Вы тушите кассовый разрыв и объясняете всем остальным, что происходит.

Вывод

В итоге

Календарь платежей

Жёсткая привязка к платежам

Любая задержка поставщика или клиента моментально тянет цепочку погашений и увеличивает давление на оборотку.

Взаимоотношения

Политические вопросы инвесторов

Повестка и ожидания инвесторов меняются, требуется постоянная коммуникация и синхронизация интересов.

Кассовые разрывы

Один разрыв — риск катастрофы

Даже краткосрочный дефицит ликвидности может сорвать платежи и запустить репутационную спираль.

Какие есть альтернативы?

вариант а

Привлекать инвесторов в ООО

вариант б

Привлекать инвестиции в АО

Кто я такой, 
чтобы об этом говорить
Меня зовут Григорий Светушкин, 
я привлекаю инвесторов в бизнесы
За 2 года с нуля создал самую быстрорастущую инвестиционную платформу в РФ: через нас стартапы привлекли 1 млрд рублей
плюсы и минусы

Рассмотрим ООО

Здесь всё просто. Вы выделяете долю инвестору в своем ООО.

Это значит, что он не может требовать вложенные деньги с %, как это было с займом.

Он становится совладельцем и делит с вами риски и прибыль.

ВАЖНО: не получится привлекать инвесторов из интернета — это запрещено законом. То есть завести свой ТГ-канал и привлекать в доли в ООО людей не получится

Из минусов:

– максимум 50 участников,

– сложный оборот долей: вход и выход только через нотариуса, при этом должны физически присутствовать все совладельцы,

– сложно менять уставный капитал, открывать "новые раунды", так как доли фиксированные и размывать тут нечего,

– ваш контроль над бизнесом ослабевает.

Идеально подойдет для 2-5 знакомых между собой участников из ближнего круга. Когда изначально ясно, сколько конкретно привлекать денег в проект.

плюсы и минусы

Рассмотрим АО

Схема простая.

Создается АО, в которое переносится имущество из ООО,

Выпускаются акции

Акции размещаются на платформе, которая сертифицирована ЦБ РФ.

ВАЖНО
Также нельзя привлекать в АО напрямую незнакомых людей. ПО закону вы обязаны делать это через регистратора или инвестиционную платформу, имеющую лицензию ЦБ.

Плюсы:

Можно делать разные типы акций: с правом голоса и без.

Легко вводить новых акционеров — не придется собирать всех существующих в одной комнате у нотариуса.

Легко открывать новые раунды, просто выпуская ещё акции.

Отчетность, налогообложение на 90% остаются такими же.

Купить акции практически также легко, как через Т-инвестиции

Из минусов:

Если решили работать напрямую с регистратором, вся бюрократия по выпуску акций ложится на вас.

Если вы на ранней стадии (есть бизнес-модель, но нет стабильной выручки) — это избыточно сложный метод.

Идеально подойдет для привлечения 10 млн+ из открытого рынка на чеки 100-1 млн, бизнес заточен на постоянный рост (планируется несколько раундов)

Кейс

История владельца сети складов самообслуживания

С займами старт был бодрый, но быстро стало тяжело: ремонт сдвигался, а платёжный день всегда по расписанию.

Приходилось задерживать зарплаты, оплаты поставщикам, где-то даже резать маркетинг ради выплат.

Однажды получилось так, что мы задержали выплату одному человеку. Он сразу начал негативить и напугал ещё троих, чья очередь на выплату ещё не подошла. В итоге целую неделю наш офис превратился в пресс-службу, и мы только тем и были заняты, что успокаивали вообще всех инвесторов.

После этого мы протестировали доли на одной точке. Открыли ООО и ввели туда инвестора. Его поведение было спокойнее, так как он иначе относился к реалиям: задержкам, срывам сроков.

Эта модель нам понравилась, но в ней оставался существенный минус — ввод и вывод участников в ООО с документальной точки зрения был очень сложный.

В итоге вздохнули мы только тогда, когда открыли АО и стали продавать доли. Это позволило нам в первый же год открыть сразу 30 точек, хотя до этого наш темп был 3–4 точки в год.

Итого

Мы рекомендуем стартапам использовать все три способа привлечения инвестиций: займы, доли в ООО и выпуск акций АО.

Выбранный способ зависит от стадии и целей бизнеса.

Займы

Займы ОК для того, чтобы быстро привлечь деньги, проверить гипотезу и выйти на рынок.

Доли в ООО

Доли ОК, если бизнес готов привлечь небольшую сумму на старте и допустить к управлению инвестора пожизненно.

Если нужны суммы 50 млн+, и бизнес нацелен на большой масштаб — точно создание АО и привлечение инвестиций через выпуск акций.

Предупреждение

АО — отличный инструмент, но без правильной «дороги» он опасен.

Риски

Что может пойти не так

Публичное предложение

≠ просто пост в соцсетях. Без нужных документов и процедур рискует попасть под незаконное размещение ценных бумаг и штрафы.

Реестр и выпуск акций

Не таблица в Excel. Нужны регистратор, решения органов, приказы по выпуску, учёт переходов.

Оценка и условия

Мины замедленного действия. Завысите — раунд встанет; занизите — потеряете контроль.

Чистота денег

Деньги без идентификации лиц — риск блокировок и проверок.

Как заранее понять, подойдет ли мне акционирование?

Простой путь в три шага — без лишней бюрократии на старте.

  • 01

    Запишитесь на встречу со специалистом

    Если вы хотите разобраться с выпуском акций, вы можете записаться на встречу с нашим специалистом, который проведет диагностику бизнеса и вы вместе выберите один из нескольких способов выпуска акций.

  • 02

    Диагностика и выбор способа

    На встрече оцениваем стадию и цели, обсуждаем риски и подбираем подходящий способ выпуска акций под ваш кейс.

  • 03

    Маркетинговая концепция в подарок

    Дополнительно вы получите маркетинговую концепцию — откуда и как привлекать клиентов.

Записаться на встречу
Мы с вами составим персональный сценарий выпуска акций и привлечения клиентов прямо на встрече за 30-60 минут

Дополнительно ответим на вопросы
01
Как оценивать компанию?
02
Сколько доли отдавать, чтобы не пожалеть потом?
03
Какая минимальная сумма входа и как формируется цена акции?
04
Какое будет размытие моей доли в следующих раундах?
05
Что выбрать: новое АО или преобразование из ООО?
06
Какие документы нужны для выпуска акций и кто ведёт реестр?
07
Сколько времени займёт подготовка и размещение?
08
Какие этапы критичны и где чаще всего «сыпется» процесс?
09
Сколько это стоит по юр./регистратору/платформе?
10
Как не получить «совет директоров в чате»?
11
Как часто и в каком виде выдавать отчёты?
12
Кто готовит дайджесты, протоколы, раскрытия событий?
13
Что делать, если проект временно просел по показателям?
01
Как оценивать компанию?
02
Сколько доли отдавать, чтобы не пожалеть потом?
03
Какая минимальная сумма входа и как формируется цена акции?
04
Какое будет размытие моей доли в следующих раундах?
05
Что выбрать: новое АО или преобразование из ООО?
06
Какие документы нужны для выпуска акций и кто ведёт реестр?
07
Сколько времени займёт подготовка и размещение?
08
Какие этапы критичны и где чаще всего «сыпется» процесс?
09
Сколько это стоит по юр./регистратору/платформе?
10
Как не получить «совет директоров в чате»?
11
Как часто и в каком виде выдавать отчёты?
12
Кто готовит дайджесты, протоколы, раскрытия событий?
13
Что делать, если проект временно просел по показателям?
Что вы получаете

Результат консультации

Диагноз по готовности бизнеса к раунду

оценка по 10 балльной шкале привлекательности для инвестора, оценка финмодели, оценка рисков.

Портрет инвестора

кто подходит, с какими маркетинговыми посылами обращаться к инвестору.

Выбор канала привлечения

куда идти (платная реклама, блог, брокеры, выступления) и какое маркетинговое послание доносить.

ВАЖНО!

Мы не даём рекомендаций бизнесам акционироваться, которые к этому не готовы:  не видим перспективы на рынке или бизнес- модель не подойдет для акционеров. 

Мы об этом честно предупредим на встрече.

Я иду на консультацию.

Что делать?
  • 1

    Нажмите на кнопку ниже — откроется анкета на 5 вопросов.

  • 2

    Заполните её.

  • 3

    В течение 15 минут после этого с вами свяжется сотрудник и договорится о времени консультации.

Перейти к анкете